HVO är syntetisk diesel tillverkad genom hydrering eller möjligen fischer-tropsch, av förgasad biomassa vilken som helst. Den är alltså gjord på samma sätt som den syntetiska diesel tyskarna framställde under andra världskriget, och som på den tiden konstaterades vara på alla sätt bättre än fossil diesel. Enda skillnaden var att tyskarna förgasade brunkol istället för grot, slaktavfall mm.
Andra sorters biodiesel, förestrade vegetabiliska oljor (i Sverige vanligtvis rapsolja, men det går att använda nästan vilken veg-olja som helst, t ex palmolja eller sojaolja), är kemiskt sett något helt annorlunda.
